I vantaggi di comprare Bitcoin e criptovalute tramite ETP

I vantaggi di comprare Bitcoin e criptovalute tramite ETP sono evidenti. In una intervista a Money.it, l’emittente svizzero 21Shares, specializzato nella creazione di Exchange-Traded Products (ETP), ha spiegato la convenienza di investire in queste risorse digitali tramite strumenti regolamentati. La mission di 21Shares è quella di semplificare l’accesso alle criptovalute come Bitcoin ed Ethereum attraverso strumenti finanziari negoziabili in borsa, consentendo agli investitori di partecipare a questo mercato in modo conveniente e sicuro.

Fondata nel 2018, l’azienda si è rapidamente distinta come uno dei principali attori del settore, grazie alla sua vasta gamma di prodotti innovativi e alla piattaforma intuitiva. Con 40 ETP disponibili, 21Shares si impegna a democratizzare l’investimento nelle criptovalute, rendendo questi asset accessibili a un pubblico di investitori sempre più ampio.

Come funziona un ETP cripto

Gli Exchange-Traded Products (ETP) cripto offerti da 21Shares sono strumenti finanziari progettati per replicare le performance di una criptovaluta sottostante, come Bitcoin o Ethereum. Gli ETP sono prodotti molto simili agli ETF, in quanto replicano fedelmente l’andamento del sottostante. Tuttavia, non essendo sufficientemente diversificati non possono essere considerati fondi. Inoltre, non sono UCITS compliant, bensì UCITS eligible.

L’ETP su Bitcoin e le altre criptovalute è al 100% replica fisica. La struttura degli ETP cripto è molto simile a quella degli ETC sull’oro fisico. Tuttavia, è importante sottolineare che sono prodotti garantiti da attività fisiche sottostanti, senza l’uso di prestiti titoli o swap:

“21Shares opera con market maker che negoziano il sottostante e lo depositano presso uno o più Custodian, banche depositarie specializzate in digital asset che operano attraverso un sistema di cold storage.”

Sottolinea Chiara El Rikabi, Senior Sales Associate, Southern Europe di 21Shares.

In questo modo, gli investitori possono ottenere esposizione al mercato delle criptovalute senza dover possedere direttamente le criptovalute stesse.

Inoltre gli ETP godono di un patrimonio segregato, sia fra i singoli prodotti sia dall’emittente, e quindi non espongono l’investitore al rischio di controparte.

Vantaggi e rischi di comprare Bitcoin e criptovalute tramite ETP

Investire in Bitcoin e criptovalute tramite ETP offre numerosi vantaggi ma comporta anche alcuni rischi da considerare attentamente. I vantaggi principali includono l’accesso semplificato e regolamentato al mercato delle criptovalute, la possibilità di diversificare il proprio portafoglio e l’esposizione ai potenziali rendimenti elevati del settore criptovalutario. Inoltre, investire tramite ETP consente di eliminare il rischio di perdere le criptovalute a causa di smarrimento delle credenziali d’accesso, furto dei dispositivi o altri eventi, come ad esempio il rischio hackeraggio.

Tuttavia, è importante essere consapevoli dei rischi associati a questo tipo di investimento, tra cui la volatilità del mercato delle criptovalute e la potenziale di perdita di capitale.

Per garantire la sicurezza degli investitori, 21Shares adotta diverse misure, tra cui la segregazione degli asset e l’implementazione di rigorose procedure di sicurezza informatica. Inoltre, 21Shares fornisce informazioni dettagliate sui rischi associati a ciascun prodotto e offre trasparenza sulle sue pratiche operative per garantire la fiducia degli investitori: questo avviene tramite la scelta accurata dei Custodian e l’attenzione a misure di sicurezza tecnologicamente avanzate che prevedono, ad esempio, l’utilizzo di chiavi private multiple, procedure di whitelisting, wallet offline e custodia cold storage.

Nel caso in cui un progetto cripto su cui si basa un ETP dovesse fallire, 21Shares adotta un approccio prudente per mitigare il rischio per gli investitori. Gli asset degli ETP di 21Shares sono segregati e gestiti separatamente dalle risorse della società, garantendo che eventuali fallimenti non contaminino gli altri prodotti. Inoltre, 21Shares ha implementato procedure di recupero e meccanismi di protezione degli investitori per affrontare situazioni di emergenza. Mentre esiste sempre un certo grado di rischio associato al settore delle criptovalute, 21Shares si impegna a gestire prontamente eventuali crisi e a proteggere gli interessi degli investitori. 21Shares è infatti una società SPV, special purpose vehicle. Per questo motivo, gli asset dei clienti sono separati da quelli della società. Esiste la segregazione degli asset e dunque non c’è il rischio controparte emittente. La procedura di recupero, in caso di eventuale fallimento, è prevista nel prospetto (pubblicato sul sito di 21Shares, al fine di garantire la massima trasparenza) a pag. 114.

Gli ETP cripto di 21Shares

21Shares offre una vasta gamma di prodotti, compresi quelli basati su singole criptovalute e quelli su basket di criptovalute, fornendo agli investitori una diversificazione significativa. Spiega Chiara El Rikabi:

“Tra i nostri prodotti, abbiamo 40 ETP, principalmente focalizzati sulle singole criptovalute, che replicano le performance del sottostante. Inoltre, offriamo 8 basket di criptovalute e 2 prodotti short, rendendo la nostra offerta la più completa presente sul mercato. È degno di nota che siamo l’unica società a offrire uno short su Ethereum."

Solitamente, gli investitori iniziano il loro viaggio nel mondo delle criptovalute con Bitcoin e Ethereum. Successivamente, esplorano altre criptovalute, più di nicchia, come Tezos e Chainlink, o altri prodotti che vengono creati da 21Shares anche su specifica richiesta. Per coloro che desiderano una maggiore esposizione al mondo delle criptovalute, ma non sanno ancora come orientarsi nel settore, 21Shares offre i basket (prodotti multi asset).

Per rendere ancora più accessibile il mercato degli asset digitali, 21Shares ha lanciato due ETP, uno su Bitcoin e uno su Ethereum, con costi competitivi. Sia CBTC sia ETHC hanno un costo annuo (TER) di soli 21 bps. Tra i basket di criptovalute, HODL è il primo ETP di criptovalute lanciato nel 2019, composto dalle prime 5 criptovalute per capitalizzazione di mercato, con una ponderazione basata sulla capitalizzazione prevista nel 2050. Esistono due varianti di HODL, HODLV e HODLX, che contengono rispettivamente le prime 5 (equally weighted - tutte pesate equamente al 20%) e le prime 10 criptovalute per capitalizzazione, con ribilanciamento trimestrale.

Un basker particolare, ALTS, consente agli investitori di seguire le performance delle Mid Cap. Si tratta delle prime 8 criptovalute per capitalizzazione, esclusi Bitcoin ed Ethereum, ideale per investitori che hanno in precedenza investito in BTC ed ETH, e desiderano ora puntare sulle criptovalute a middle-size capitalization. Tale basket è sicuramente più adatto a chi presenta un profilo di rischio più elevato e cerca maggior volatilità.

Infine, per gli investitori più conservatori che desiderano esporre il loro portafoglio alle criptovalute in modo più calmierato, offrendo diversificazione e protezione contro l’inflazione, è proposto l’ETP BOLD, che traccia la performance di Bitcoin ed Ethereum in base alla volatilità storica inversa su 365 giorni, assegnando una quota maggiore all’asset più stabile.

In generale, i prodotti di 21Shares sono pensati per investitori che desiderano accumulare posizioni a lungo termine nelle criptovalute, piuttosto che per coloro che intendono fare trading a breve termine. Sottolineiamo l’importanza di una diversificazione adeguata del portafoglio e di allocare una percentuale tra l’1% e il 5% del portafoglio complessivo agli asset crittografici, considerando il loro potenziale di crescita e la volatilità associata.